¿Qué es una DEX? ¿Qué son las bolsas descentralizadas?

Esta página trata del Bolsa descentralizada (DEX)es un contenido informativo que facilita la comprensión de qué son y cómo funcionan las bolsas descentralizadas.

¿Qué es un DEX?

Una DEX es una bolsa de criptomonedas que permite el comercio directo entre usuarios sin una autoridad central. Plataforma de negociación basada en blockchaines.
Un ejemplo típico es Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap y mucho más, y puede empezar a operar de inmediato con sólo conectar su monedero, sin necesidad de registrarse.

💡 Es un "intercambio monedero a monedero" que te permite intercambiar monedas al instante conectando tu monedero, sin necesidad de registrarte por correo electrónico.

¿Cómo funciona?

La mayoría de los DEX utilizan la función Creador automático de mercado (AMM) método.
Los usuarios depositan sus monedas en un espacio denominado "fondo de liquidez", y las operaciones se ejecutan en función de un precio calculado automáticamente sobre la base de este fondo.
Con cada transacción, la composición porcentual del pool cambia y el precio se ajusta automáticamente.

💡 Calcula y canjea automáticamente a partir de un pool de monedas que la gente ha depositado.

Fácil de entender con ejemplos

Por ejemplo, supongamos que 1 BTC vale 20.000 USDT.

1. El usuario A deposita 1 BTC + 20.000 USDT en el fondo de liquidez.
   
   → Se crea un fondo de liquidez por un total de 20.000 dólares.
2. El usuario B compra BTC con 2.000 USDT.
   
   → Recibirás aproximadamente 0,091 BTC en función de la fórmula AMM.
3. A medida que disminuye la cantidad de BTC en el pool y aumenta la cantidad de USDT
   
   → El precio de BTC aumenta automáticamente
4. Cuando otro usuario deposita BTC
   
   → A la inversa, BTC sube, USDT baja y el precio se reajusta.

💡 Está diseñado automáticamente para subir de precio cuando alguien compra un lote y bajar cuando vende.

Ejemplos basados en cambios de precios

Cuando BTC se duplica

• Inicial: Deposita 1 BTC + 20.000 USDT (valor total de 40.000 $)
• El precio del BTC se duplica → cotizaciones externas 1 BTC = 40.000 USDT
• Cuando el precio se refleje a través del swap, mi activo será
  
  → Aprox. 0,5858 BTC + 23.313,7 USDT (tasa autoajustada).
• En ese momento, el valor total de los activos es de aproximadamente 46.627,4 USDT
• Pero si sólo lo mantuvieras, tendrías 1 BTC (40.000 USDT) + 20.000 USDT → 60.000 USDT en total
• → Aproximadamente 13.372,6 USDT de diferencia de tenencia (excluidas las comisiones).

Cuando el BTC cayó a mitad de precio

• Inicial: Deposita 1 BTC + 20.000 USDT (valor total de 40.000 $)
• El precio del BTC se duplica → cotizaciones externas 1 BTC = 10.000 USDT
• Cuando el precio se refleje a través del swap, mi activo será
  
  → Aprox. 1,4142 BTC + 14.142,13 USDT (tarifa autoajustada).
• En ese momento, el valor total de los activos es de aproximadamente 28.284,27 USDT
• Pero si sólo lo mantuvieras, tendrías 1 BTC (10.000 USDT) + 20.000 USDT → 30.000 USDT en total
• → Aproximadamente 1.715,73 USDT de diferencia de tenencia (excluidas las comisiones).

¿Cómo recupero mis activos cuando me retiro?

Los proveedores de liquidez pueden retirar sus activos depositados en cualquier momento.
Sin embargo, la composición de los activos en el momento de la retirada puede ser diferente a la del momento del depósito. Ejemplo: 1 BTC + 20.000 USDT en el momento del depósito → 0,95 BTC + 21.000 USDT en el momento de la retirada.

Esto se debe a que la transacción modifica las proporciones dentro del fondo de liquidez, y el Comisiones de transaccióncomo recompensa.

💡 Es una relación 1:1 cuando sumas, pero puede cambiar cuando quitas, y me pagan en comisiones.

¿Puedo perder dinero?

Pérdida impermanenteconcepto.
Si el precio de una de sus monedas depositadas sube o baja considerablemente, podría ganar menos dinero que si se limitara a conservarla.
Sin embargo, si el volumen de transacciones es elevado, los ingresos por comisiones pueden compensarlo.

💡 Si el precio se mueve significativamente, puede ser una pérdida, pero también se puede compensar con los ingresos por comisiones.

¿Quién puede participar?

Cualquiera que tenga una cartera puede participar.
Puede conectar monederos como MetaMask, Clip, Phantom y otros para intercambiar monedas o monetizarlas proporcionando liquidez.
Esto es posible sin verificación KYC y sin crear una cuenta.

Mejores plataformas DEX

• Uniswap: La mayor DEX de Ethereum
• PancakeSwap: DEX principal de la cadena inteligente de Binance (BSC)
• SushiSwap: DEX multicadena
• Bucksdex: Próximamente, una DEX impulsada por el ecosistema BugsCoin

¿Cuál es la diferencia entre un DEX y un CEX?

Una bolsa centralizada (CEX) es una bolsa gestionada por un servidor central, como Binance y Upbit.
Por otro lado, una DEX es una bolsa de criptomonedas en la que todas las transacciones se realizan a través de contratos inteligentes. Bolsas no centralizadasEjemplo.

Artículo	DEX	CEX
Inscríbete	Sólo tienes que conectar tu monedero para utilizarlo	Correo electrónico y KYC obligatorios
Almacenamiento de activos	Guárdelo directamente en su cartera personal	Confiar activos a un monedero electrónico
Cómo operar	Método AMM (basado en pools de liquidez)	Método de libro de pedidos (casación de precios)
Seguridad	Cuidado con el pirateo de carteras personales	Riesgo de pirateo del servidor central

💡 En lugar de gestionar los propios activos, los DEX dificultan la recuperación de los errores y pueden costarte dinero en gasolina.

💡 CEX es fácil de usar, pero depende de un sistema centralizado.

El DEX desde la perspectiva del usuario y del proveedor

Como usuario (comerciante)

• Sólo tiene que conectar su monedero y empezar a operar inmediatamente
• Soy propietario de mis bienes
• Puede incurrir en gastos de gas, las velocidades varían según la cadena

💡 Puedes ahorrarte comisiones gestionando tus propios activos, pero puede resultar lento o caro si la cadena está congestionada.

Posición de proveedor (LP: Proveedor de liquidez)

• Deposita dos monedas para poder operar
• Gane una parte de las comisiones por transacción
• Posibles pérdidas permanentes

💡 Puedes esperar obtener beneficios con tus comisiones, pero también puedes perder dinero si el precio de las monedas que has depositado cambia significativamente.

¿Qué es una tasa de gas?

Para todas las actividades, incluidas las operaciones, los depósitos y las retiradas de fondos, el DEX utiliza la función Gastos de gasse levanta.
Es la tarifa por utilizar la red blockchain, siendo Ethereum relativamente cara y BSC, Polygon, etc. más baratas.

💡 Dado que todas las operaciones se ejecutan en la blockchain, hay que tener en cuenta los costes de gas cuando se utiliza una DEX.

¿Qué es un puente?

La capacidad de mover activos entre diferentes blockchains es Puentes.
Por ejemplo, si quieres pasar USDT de la cadena Ethereum a BSC, tendrás que utilizar un puente.

El uso de un puente conlleva un pequeño coste de gas y puede introducir latencia en la transmisión.

💡 Las DEX solo pueden comerciar dentro de la misma cadena, por lo que tendrás que usar un puente para cruzar cadenas.

Conclusión

Una DEX es una empresa sin complicaciones que cotiza en bolsa. Bolsas descentralizadases.
Tú mismo posees los activos, las transacciones se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes e incluso puedes ganar dinero proporcionando liquidez.
Funciona según un principio completamente distinto al de una bolsa centralizada, por lo que es primordial comprender y utilizar su estructura.
💡 Si eres nuevo en esto, te recomendamos empezar con una pequeña cantidad en una cadena con bajas comisiones de gas (BSC, Polygon, etc.).
💡 Cuando conectes un monedero, asegúrate de comprobar la URL oficial, y cuando utilices puentes o swaps, asegúrate de comprobar las tarifas y la información de la cadena.

Las nuevas tecnologías pueden parecer intimidantes, pero una vez que las entiendes y las experimentas pieza a pieza, son mucho más sencillas e intuitivas de lo que crees.