아덴 거래소에 대한 모든 것 | 오더북 DEX · 운영 방식 · 최신 공지

이 페이지는 ADEN(아덴) DEX에 대한 개념, 기술 구조, 거래 지표, 정책, BGSC 연동, 최신 업데이트를 한눈에 볼 수 있도록 정리한 백과사전형 콘텐츠입니다.
※ 본 페이지는 대한민국 표준시(KST)를 따릅니다.

⚠️ 이 글은 ADEN 거래소 관련 정보를 정리한 비공식 콘텐츠이며, 투자 권유 목적이 아닙니다. 모든 거래는 본인 책임 하에 신중히 결정해 주세요.

아덴 거래소란?

Q. 아덴 거래소는 뭐예요?
A. 아덴은 Orderly 인프라 위에서 돌아가는 오더북 기반 파생 DEX예요. 지갑 연결로 거래하고, 가격은 호가(주문서) 매칭으로 결정돼요. (공지 기준) 사용자 수수료 0%를 지향하고, 주로 마켓메이커(MM)와 유저의 리밋 주문이 유동성을 만듭니다.

어떻게 탄생했나요?

Q. 원래는 BugsDEX(AMM) 아니었어요?
A. 맞아요. 초안은 AMM(유동성 풀) 구상이었지만, 실제 출시는 오더북 DEX(아덴)로 전환됐어요. 파생상품에 유리한 체결 품질, Orderly 공유 주문서로 초기 유동성 확보, AMM의 임퍼머넌트 로스(IL) 부담 회피가 핵심 이유였죠.

프로젝트 개요

유형: 오더북형 파생 DEX(비수탁형)
인프라: Orderly 기반 화이트라벨 구조
상장/거래: 알트 126종(7/31), CMC 파생 DEX 랭킹 상위권(8/1~)
BGSC 연동: 바이백·소각 메커니즘 도입, 장기적으로 ‘제2의 BNB’ 전략

무슨 방식으로 작동하나요?

Q. 오더북이 뭐가 달라요?
A. AMM은 유동성 풀 비율로 가격을 자동 조정하지만, 오더북은 매수·매도 호가를 매칭해 체결해요. 유동성은 LP 예치가 아니라 리밋(지정가) 주문이 쌓여 만들어집니다.

가격 형성: 호가(주문서) 매칭 → 체결
유동성 제공: 리밋 주문·MM 활동 (LP 토큰 없음)
수수료 흐름: (공지 기준) 사용자 0%, MM 과금 지향
대표 리스크: 스프레드/호가 깊이·MM 의존(대응: 공유 주문서·인센티브)

아덴 거래소의 실제 거래 과정

한 줄 요약 — 내 지갑(USDT/USDC, BNB 가스) → ADEN에서 입금(승인→전송) → Orderly Vault 스마트컨트랙트에 보관(내 지갑 귀속) → 오더북 체결·정산 → 출금 시 다시 내 지갑.

개인지갑 생성 — 메타마스크 등 EVM 지갑을 준비하고 BNB Chain 네트워크를 추가합니다.
가스비 준비 — 입금·출금·승인에 소량의 BNB가 필요합니다. (공지 기준, BNB 체인 입금 가스비 지원 신청 가능)
지갑 연결 — aden.io 접속 → Connect Wallet.
자산 준비 — BNB Chain의 USDT 또는 USDC를 내 지갑으로 전송해 둡니다.
입금(Deposit) — ADEN → Deposit 선택 → 토큰 승인(Approval) 1회 → 입금 전송.
➜ 전송된 자산은 Orderly Vault 스마트컨트랙트에 보관되며, 내 지갑 주소에 귀속된 담보로 잡힙니다.
주문/체결 — 마켓/리밋/스탑 등 주문유형과 레버리지를 설정해 포지션 오픈.
➜ 오더북에서 호가 매칭으로 체결되고, 담보(Vault)에서 증거금이 반영됩니다.
정산 — 미실현/실현 PnL, 펀딩비, (공지 기준) 사용자 0% 거래 수수료 정책이 적용됩니다.
수수료 구조는 운영 정책에 따라 변동될 수 있습니다.
출금(Withdraw) — Vault 담보를 내 지갑(USDT/USDC, BNB Chain)으로 회수 → 필요 시 외부 지갑/거래소로 이동.

자주 묻는 포인트

승인 오류 — approval limit 증액 중 드물게 오류가 발생할 수 있어, 공지 기준으로는 BNB 체인 이용 권고가 있었습니다.
가스비 — 모든 온체인 동작(승인·입금·출금)에 BNB가 필요합니다. 부족하면 진행이 멈춥니다.
청산 리스크 — 레버리지 사용 시 유지증거금 미달 시 청산될 수 있습니다. 스탑/트리거 주문으로 리스크를 관리하세요.
보관 위치 — 입금 후 자산은 Orderly Vault 스마트컨트랙트에 안전하게 분리 보관되며, 내 지갑 기준으로 회계 처리됩니다.

오더북 vs AMM 한눈 비교 (BugsDEX → ADEN 전환)

알림 — ~~BugsDEX(AMM 방식)으로 출시 예정~~이었으나, 실제 서비스는 ADEN(오더북 기반 DEX)으로 오픈되었습니다. 혼용을 방지하기 위해 두 구조의 차이를 아래에 정리합니다. ADEN은 LP 유동성 풀 예치 구조가 아닙니다.

Q. 벅스덱스(AMM) 글에서 보던 LP/임퍼머넌트 로스가 아덴에도 적용돼요?
A. 아니요. 아덴(오더북)에는 LP 예치·LP 토큰·IL 개념이 직접 적용되지 않아요. AMM 개념은 교육/비교용으로만 참고해 주세요.

항목	오더북 (ADEN 실제)	AMM (BugsDEX 개념)
가격 형성	매수·매도 호가를 매칭하는 매칭 엔진이 체결	풀 비율 기반 자동 가격 `x*y=k`
유동성 제공	리밋 주문(호가 제시)이 유동성 제공. 주로 MM/유저가 호가를 쌓음	LP가 두 자산을 쌍으로 예치하여 풀을 형성
참여 증표	별도 증표 없음 (주문/체결 기록)	LP 토큰 발행(지분 증서)
대표 리스크	호가 얕음/스프레드 확대, 체결 심도	임퍼머넌트 로스(가격 괴리로 인한 기회손실)
수수료 흐름	사용자 0% 수수료(공지 기준), MM에만 과금 지향 ※ 변동 가능	거래 수수료가 LP에게 분배
누가 유리?	호가 기반 거래/마켓메이킹에 익숙한 트레이더	수수료 수익을 노리는 장기 LP, 단순 스왑 사용자

핵심 요약

ADEN = 오더북 DEX → 유동성은 리밋 주문으로 제공, LP 풀/LP 토큰 없음.
AMM(구 BugsDEX 구상)은 LP 예치와 수수료 분배 개념이 핵심이지만, 이는 ADEN에 직접 적용되지 않음.
혼용 방지: ~~“BugsDEX AMM 예정”~~ → “ADEN 오더북으로 실제 운영” (전환 완료).

상장/거래 지원

7/31: 알트코인 126개 종목 거래 지원, CMC ADEN 공식 등재
~~8/1: CMC DEX 파생 거래량 3위~~ → 8/5: 2위 (종합 순위 7위 언급)

거래 지표(스냅샷)

8/2: 24h 거래량 약 $460M, 활성 사용자 1,777
8/7: 24h 거래량 약 $600M, 활성 사용자 2,200 (역대 최대)
8/11: 24h 거래량 약 $900M

참고: MM(마켓메이커)은 Orderly에서 지정가로 운용되어, 실제 거래의 약 50%만 ADEN에 집계된다는 내부 설명이 있어요. 동일 조건을 CEX로 환산하면 체감 거래량은 더 클 수 있다는 입장이에요.
➡️ Dune 거래량: 링크 / 유저: 링크

수수료/정책

사용자 거래 수수료 0% 정책(운영 공지 기준)으로, 마켓메이커에게만 수수료를 부과하는 구조를 지향해요. (정책은 변동될 수 있어요.)

체인 정책 & 가스비 지원

BNB 체인 독점 제공 예정(8/7)
BNB 체인 기반 USDT/USDC 입금 가스비 지원 (고객지원 신청 방식)

운영 안정성·공정성

8/4: 거래량 랭킹 1위 지갑 실격 (부정 거래 정황) → 랭킹 제외
8/4: 수익률 리더보드 내 순위 표시 오류 수정 예정
8/4: ETH 체인 approval limit 증액 중 드문 승인 오류 → 임시로 BNB 체인 권고
리더보드 감시: 지갑별 거래내역 공개, 제보 시 즉시 조사. 서브계정 거래내역 열람도 업데이트 예정

BGSC 연동 & 토크노믹스 방향

전략: BGSC를 ‘제2의 BNB’로 육성(8/2). 유틸리티 강화·수요 중심 토크노믹스 설계
바이백·소각: ADEN 운영 수익 일부(%)로 BGSC를 시장 매수 후 소각 (8/5). 비율은 분기 거래량 데이터에 따라 산정
분기 계획(안):
- 3분기: 홀더 이벤트 보상 $2,250,000
- 4분기: 투자자 보상 규모에 따라 바이백·소각 비율 조정 (보상 적으면 소각↑, 많으면 소각↓)
메모: “ADEN에 BGSC 생태계 도입” 공지

상품 확장(예정)

미국 빅테크(애플·아마존·테슬라 등) 주식 무기한(Perp) 토큰 거래 예정
PancakeSwap × BGSC 공식 이벤트 (총상금 $300,000) 교차 캠페인 언급

유의사항

DEX와 CEX는 인프라·시장 구조가 본질적으로 분리. CEX 거래량 감소=DEX 증가로 단정 불가
초기 과열 구간의 부정 거래 시도는 실격 처리 등으로 대응(공정성 강화)
정책·지표는 공지에 따라 변동 가능

FAQ: 왜 AMM에서 오더북으로 바뀌었나요? 단점은 없나요?

~~BugsDEX(AMM 방식)으로 출시 예정~~이었으나, 실제 서비스는 ADEN(오더북 기반 DEX)으로 오픈되었습니다. 혼용을 막기 위해 전환 이유와 오더북의 단점을 함께 정리합니다.

왜 AMM → 오더북(ADEN)로 전환?

파생상품 최적화: 스탑·트리거·청산 등 리스크 관리와 외부 가격 정합성에 오더북이 유리
초기 유동성 품질: Orderly 공유 주문서로 런칭 초기부터 깊은 호가/낮은 스프레드 확보
IL(임퍼머넌트 로스) 회피: AMM의 LP 손실·보조금 부담 대신, 오더북은 LP 예치 구조 자체가 없음
트레이더 UX: CEX에 가까운 체결 경험(대량·고빈도), 고급 주문 유형, 사용자 0% 수수료 지향 정책과의 궁합

오더북(ADEN)의 단점은?

유동성 유지 난이도: 롱테일 종목은 스프레드 확대/체결 지연 가능 → 대응: 공유 주문서/전문 MM 유치
MM 의존: MM 이탈 시 호가 얕아짐 → 대응: 다중 MM·인센티브·수수료 정책 설계
온체인 비용/복잡성: 주문/취소 빈번 → 대응: 오프체인 매칭+온체인 결제(하이브리드)로 비용·지연 완화
MEV/레이턴시: 온체인 반영 전후 스니핑 리스크 → 대응: 배치·큐·감시도구, 트리거 설계

정리: ADEN은 오더북 DEX로 운영됩니다. 유동성은 리밋 주문(호가)으로 제공되며, AMM처럼 LP 유동성 풀/LP 토큰이 없습니다. AMM 개념은 교육·비교용으로만 참고하세요.

변경 요약(본문 내 취소선 표시)

오더북 엔진: ~~Orderly + ASTER 병행~~ → Orderly 단일 (7/26)
CMC 파생 DEX 거래량 순위: 3위 (8/1) → 2위 (8/5)

공식 링크 & 고객센터

ADEN 공식 사이트: https://aden.io
카카오톡 고객센터: https://pf.kakao.com/_jggxan
텔레그램 고객센터: https://t.me/BGSC_ADEN

🔄 업데이트 로그

2025-08-12 – 24h 거래량 $900M 돌파. CEX와 DEX 인프라 분리 설명, HL 점유율 50% 목표·장기 성장 전략 강조
2025-08-07 – 24h 거래량 $600M·활성 2,200 (역대 최대). BNB 체인 독점 및 입금 가스비 지원 공지
➡️ Dune 거래량: 링크 / 유저: 링크
2025-08-05 – CMC 파생 DEX 24h 거래량 2위. ADEN 운영 수익 일부로 BGSC 바이백·소각 메커니즘 도입(분기 거래량 데이터 기반 비율 산정)
2025-08-04 – 리더보드 1위 지갑 실격, ‘내 순위’ 표기 오류 수정 예정, ETH 체인 승인 이슈→임시 BNB 권고, 감시 기능·서브계정 열람 예고
2025-08-03 – CEX vs DEX 구조 비교, 수익 사용처(홀더 이벤트·바이백 소각·운영비) 및 분기 계획(3Q 보상 $2.25M, 4Q 비율 조정) 공유
2025-08-02 – 24h 거래량 $460M, 활성 1,777. BGSC ‘제2의 BNB’ 전략 및 수요 중심 토크노믹스 추진
2025-08-01 – CMC 파생 DEX 거래량 3위 → 이후 8/5에 2위로 갱신
2025-07-31 – 알트코인 126 종목 거래 지원, CMC ADEN 공식 등재. 리스트·랭킹은 활성 유저/거래량 기반 변동
2025-07-26 – ASTER 오더북 서비스 중단: 수익금 출금·자금 출금 지연, 스프레드 개선 불가. Orderly 단일 제공

※ 본 문서는 운영 공지에 따라 수시 업데이트됩니다.
업데이트 기준: 2025-08-13 (KST)